Jak zbudować trading plan.

Przykład

• Strategia trend following, która bije benchmark: S&P 500.

Przykład

• Max drawdown w okresie niższy niż DD S&P 500.
• Odchylenie standardowe wyników niższe niż w rozkładzie stóp zwrotu S&P 500.
• Minimum 75% kwartałów na plusie.
• Sharpe ratio powyżej 1,0.

Przykład

• Badam stopy zwrotu S&P 500: kwartalne, miesięczne, tygodniowe i dzienne, zmienność, reakcja rynku na cofnięcia oraz sezonowość.
• Edge: Większość korekt jest krótka i płytka. Rynek szybko wraca do trendu wzrostowego.
• Głębsze korekty i bessy: statystycznie rzadziej niż 2 razy w roku.
• Hipoteza: zamierzam wykorzystać strategię buy the dip, czyli kupowanie w korektach.

Przykład

• Wejście: otwieram wyłącznie długie pozycje, kiedy rynek osiągnie korektę o założonej głębokości i kształcie.
• Stop loss: z badań zmienności, ATR(14) × mnożnik wyznaczony w optymalizacji.
• Wyjście: z rozkładu tygodniowych i miesięcznych stóp zwrotu.

Przykład

• Sprawdzam kolejno: stopy zwrotu, drawdown, odchylenie stóp zwrotu, SR, recovery factor, trafność, R:R, E(x).
• Wyniki satysfakcjonują: idę dalej. Nie: wracam do optymalizacji.
• Nie szukam pików optymalizacyjnych, tylko plateau, które działa w szerszym zakresie ustawień.

Przykład

• Testuję na okresie, którego strategia nie widziała. U mnie to kilka ostatnich lat.
• Porównuję z in-sample: liczbę transakcji, stopy zwrotu, DD, odchylenie standardowe, trafność, R:R, E(x).
• Szukam powtarzalności i stabilności. Wolę odrzucić zbyt wiele pomysłów, niż przepuścić jeden nietrafiony.
• Chronię dane OOS: test robię maksymalnie dwa razy. Wynik negatywny? Rezygnuję z hipotezy.

Przykład

• Automat uruchamiam na koncie demo.
• Weryfikuję, czy dana forma zapisu strategii realizuje założony edge. Jeśli nie rozumiem, jak działa mechanizm, nigdy go nie używam.
• Sprawdzam stabilność działania i zgodność z założeniami strategii.
• Obserwuję reakcje na różne sytuacje rynkowe.

Przykład

• Start, gdy automat jest stabilny, zgodny ze strategią, a wyniki na demo powtarzalne z oryginałem.
• Zanim zainwestuję większe pieniądze, sprawdzam strategię na minimalnym ryzyku.
• Weryfikuję: stabilność, poślizgi, reakcję rynku na moje zlecenia, realne koszty transakcyjne.

Przykład

• Zasada nadrzędna przy optymalizacji zysków: najpierw pytam, ile mogę stracić, a dopiero potem liczę, ile zarobię.
• Badam korelację nowej strategii z już posiadanymi. Liczę w tym celu dzienne zmiany mark-to-market.
• Metodą Carvera sprawdzam, czy strategia uzupełnia moje dotychczasowe strategie, czy je duplikuje.
• Szukam czegoś, co zapełni białe plamy w trading planie, a nie kolejnej kopii strategii, którą już mam.

Przykład

• Z nową strategią wchodzę na rynek w dwóch albo trzech krokach.
• Trzy kroki: 0,33 założonej wielkości pozycji, potem 0,66, potem pełna. Dwa kroki: 0,5, potem pełna.
• Codziennie monitoruję poprawność działania strategii.
• Nie oczekuję szybkich efektów. Na to przyjdzie czas.

Przykład

• Co kwartał liczę kluczowe KPI i porównuję je z założeniami.
• Wyniki poniżej oczekiwań? Analiza Monte Carlo: na ile taki wynik jest statystycznie prawdopodobny.
• Powyżej 5. percentyla: działam dalej. Poniżej: strategia trafia do grupy obserwacyjnej.
• Sprawdzam, na ile transakcje odzwierciedlają początkowe założenia. Jeśli trzeba, wracam do założeń i powtarzam cały cykl.

Przykład

• Handluję dalej, gdy wynik jest powyżej 5. percentyla z analizy Monte Carlo.
• Wracam na demo i obserwuję, gdy strategia trafia do grupy obserwacyjnej.
• Wracam do kroku 1 i modyfikuję, gdy transakcje nie odzwierciedlają początkowych założeń.